Le asset class sono le categorie con cui vengono raggruppati gli strumenti finanziari che presentano caratteristiche e peculiarità simili.
La classificazione per asset class segue una logica che possiamo definire ad “albero”, cioè partendo da una macro-categoria di asset class è possibile identificare al suo interno ulteriori asset class (micro-categorie) che accomunano gli strumenti per determinati requisiti.
Vediamo adesso quali sono le macro-categorie delle asset class e qualche esempio di come queste si possono articolare:
Azioni: rappresentano una porzione del capitale della società. Il guadagno dell’investitore è determinato dai dividendi, quando distribuiti, e dalla crescita del valore dell’azione stessa. Al suo interno possiamo trovare una classificazione di tipo geografica:
Obbligazioni: rappresentano un credito verso il soggetto che le emette. Chi investe in un’obbligazione diventa un finanziatore e acquista il diritto a ricevere il rimborso del capitale investito con gli interessi, sotto forma di cedole. Una fra le principali classificazioni è quella che categorizza in base al soggetto che emette l’obbligazione:
Monetari: rappresentano gli strumenti che si possono vendere facilmente e presentano un rischio molto contenuto e un basso rendimento. Fra questi troviamo ad esempio:
Materie prime (o commodities) e Real Estate: le commodities possono far riferimento a materie prime agricole, risorse naturali o metalli preziosi, mentre con real estate si intendono gli investimenti in ambito immobiliare. Spesso queste due categorie sono considerate congiuntamente perché entrambe sono correlate all’andamento dell’economia reale.